Depuis sa nomination en 1996 comme membre à vie de la Chambre des Lords – la Chambre haute du Parlement britannique – John Alderdice a été un membre actif du caucus libéral-démocrate, qu'il a présidé sous le gouvernement de coalition conservateur-libéral. Il est actuellement membre de la commission spéciale de la Chambre des relations internationales et de la défense.
De 1987 à 1998, Lord Alderdice a été chef du parti Alliance d'Irlande du Nord et l'un des négociateurs de l'accord du Vendredi Saint de 1998. Il a ensuite été le premier président de la nouvelle Assemblée d'Irlande du Nord jusqu'en 2004, date à laquelle il a été nommé l'un des quatre commissaires internationaux chargés de superviser la normalisation de la sécurité en Irlande. De 2005 à 2009, il a été président de Liberal International, la famille mondiale de plus de 100 partis politiques libéraux, et est aujourd'hui président d'honneur. Il a pris sa retraite de la psychiatrie clinique mais continue comme chercheur principal au Harris Manchester College d'Oxford et professeur de pratique à l'Université du Pays de Galles Trinity St David.
Il donne des conférences, écrit et consulte sur la psychologie du fondamentalisme et de la violence politique insoluble et s'intéresse depuis longtemps au bien-être des peuples autochtones. Il a été récompensé par de nombreux prix nationaux et internationaux et diplômes honorifiques pour ses contributions académiques et pratiques dans ces domaines, notamment le plus récemment le prix 2022 pour l'ensemble de sa carrière du Royal College of Psychiatrists. Lord Alderdice est le président fondateur de la Fondation Concord.